P2P十年沉浮：从金融创新神话到一地鸡毛（整体分析）

以下内容，仅代表个人观点。

最近写了很多关于P2P的文章，目的就是引起有关部门重视，多跟网友们交流一下维权经验。

以前遭遇过“既不主动，也不拒绝，不用负责”、“事事有回应，处处没着落”、“拖字诀”。五年下来，只挽回了一点点损失。

如今“P2P 投资理财”把一个“习武之人”硬生生逼成了“作家”[大笑]整天查阅大量信息。

评论区的网友们有关注支持的、有专程找“维友”的、有普及金融知识的、有分享“维权经历的”，更是遇到过银行人士的“痛批”。从那官方、自信、犀利的言谈中就能感受出职务不低。或许“传统跟创新”本就是两种水火不容的阵营。

遇见“刺耳”声音是常有的事，起初会据理力争，后期也就释然了，毕竟人与人的出发点、境遇、性格不同。评论区也有很多高人、才子纷纷发表了独到见解，整合起来就是维权的法律依据。在评论如潮中，仿佛又回到了十年前的那段日子……

言归正传！

一直未曾整体分析一下“P2P投资理财”的兴衰。

在金融发展的长河中，P2P曾如一颗耀眼的流星，划破中国互联网金融的夜空。它从萌芽到爆发式增长，再到迅速衰落归零，短短十余年的历程，宛如一部跌宕起伏的商业传奇，却以悲剧收尾，留下无尽的叹息与深刻的反思……

这一过程，深刻地影响了无数投资者的财富命运，也重塑了中国金融行业的发展格局，背后的故事值得我们深入剖析。

一、金融创新的曙光：P2P的诞生与早期辉煌

2007年在美国“次贷危机”的背景影响下，拍拍贷在上海成立，作为中国首家P2P网络借贷平台，它宛如一颗投入平静湖面的石子，开启了中国P2P行业的波澜。

拍拍贷引入了国外P2P（个人对个人网络借贷）模式，致力于搭建一个纯粹的信息中介平台，让资金在借贷双方之间直接流通，绕过传统金融机构繁琐的手续和门槛，为小微企业和个人提供了便捷的融资新途径。不可否认，他们为了金融事业奉献过、努力过。

早期的P2P行业，充满了创新与活力。在传统金融机构主要服务大型企业和优质客户时，P2P填补了市场空白，满足了大量中小微企业和个人的融资需求。平台数量从最初的寥寥无几，逐步增长，到2012 - 2015年间，迎来了爆发式增长。各类P2P平台如雨后春笋般涌现，红岭创投、人人贷、陆金所等成为行业的佼佼者。

红岭创投以大额借款标、本金垫付模式吸引了众多投资者，一度成为行业规模最大的平台之一；人人贷凭借完善的风控体系和优质的用户体验，在行业中树立了良好的口碑；陆金所依托平安集团的强大背景，在资金实力和风控能力上具有天然优势，迅速占据了市场的一席之地。

这一时期，P2P行业的发展得到了政策的支持和鼓励。2013年，互联网金融被正式提出，成为金融创新的重要方向。

2014年，互联网金融首次被写入政府工作报告，P2P作为其中的重要组成部分，迎来了发展的黄金时代。

行业规模迅速膨胀，从2011年平台数量不足百家，到2015年底，正常运营的P2P平台数量达到3433家 ，贷款余额突破万亿元大关。

P2P不仅为实体经济注入了新的资金活力，也让普通投资者有了更多的理财选择，成为金融领域的一股新兴力量。

二、疯狂扩张与迷失：违规操作引发的行业危机

随着行业的快速发展，P2P逐渐偏离了信息中介的初衷，陷入了疯狂扩张和违规操作的泥沼。

部分平台为了追求规模和利润，忽视了风险控制，走上了违规经营的道路。

资金池模式成为行业的一大毒瘤，平台将投资者的资金集中归集，形成资金池，再进行项目匹配和放款，这使得资金流向不透明，平台可以随意挪用资金，一旦资金链断裂，投资者的资金将血本无归。

虚假标的和自融现象也屡见不鲜。

一些平台为了吸引投资者，虚构借款项目，发布虚假标的，这些标的往往以高额回报为诱饵，欺骗投资者。

还有些平台的实际控制人通过虚构借款项目，将平台资金挪作他用，用于自己的企业经营或个人投资，完全将投资者的利益抛诸脑后。

2015年爆发的“e租宝事件”，成为P2P行业由盛转衰的转折点。e租宝打着“网络金融”的旗号，以高额利息为诱饵，通过虚构融资租赁项目，向社会公众大量募集资金。在短短一年多的时间里，融资规模高达700多亿元，涉及投资者众多。然而，最终资金链断裂，平台轰然倒塌。e租宝事件震惊了全社会，让人们看到了P2P行业隐藏的巨大风险，也引发了公众对P2P行业的信任危机。此后，虽加强了监管，不断完善，但P2P行业依旧爆雷事件频发，很多平台出现无法兑付、跑路等问题，投资者遭受了巨大的损失。2015 - 2018年间，因违规操作导致的P2P平台“爆雷”事件不断发生，无数家庭的财富瞬间蒸发，甚至血本无归。

三、监管风暴来袭：行业整顿与艰难转型

面对P2P行业乱象丛生的局面，监管部门开始出手整顿。2015年7月，中国人民银行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确了P2P网络借贷机构的信息中介性质，规定其不得提供增信服务，不得非法集资，并要求建立第三方存管制度，加强对资金的监管。这一文件为P2P行业的规范发展指明了方向，拉开了监管整顿的序幕。

2016年8月，原银监会等四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，划定了P2P网贷不得触碰的“13条红线”，对P2P平台的业务范围、资金存管、信息披露等方面做出了详细规定，进一步规范了行业发展。此后，相关部门又陆续发布了一系列配套文件，形成了完善的P2P网贷行业监管制度体系。

在严监管政策的推动下，P2P行业进入了深度整顿期。大量违规平台被清退，行业开始了艰难的洗牌过程。

据统计，从2016年开始，P2P网贷平台数量逐年下降，到2018年“雷潮”爆发后，下降速度更是加快。

许多平台由于无法满足监管要求，不得不主动退出市场，而一些违规严重的平台则被依法取缔。在行业整顿的同时，一些头部P2P平台开始积极寻求转型。

陆金所依靠平安集团的资源优势，转型为综合金融服务平台，拓展财富管理、消费金融等业务；宜人金科则加大金融科技研发投入，为金融机构提供技术解决方案；信也科技（原拍拍贷）在坚持小额分散的基础上，探索多元化的业务模式，如开展海外业务、与银行合作等。然而，转型之路并非一帆风顺，许多平台在转型过程中面临着业务调整、技术升级、市场竞争等多重挑战，一些平台甚至在转型过程中陷入困境，最终未能成功转型。

四、尘埃落定与反思：P2P归零后的金融思考

2020年11月中旬，全国实际运营的P2P网贷机构完全归零，标志着P2P在中国的发展彻底画上句号。P2P从繁荣到落幕，给我们留下了深刻的教训和启示。

对于投资者而言，P2P爆雷事件让他们深刻认识到投资风险的存在，以及风险识别和防范的重要性。

在投资过程中，不能仅仅被高收益所诱惑，而忽视了背后的风险。

要学会对投资产品进行充分的了解和分析，谨慎做出决策。同时，也应该增强自我保护意识，选择合法合规能够“看得见，摸得着”的投资平台，避免陷入非法集资等陷阱。

从金融行业的角度来看，P2P的兴衰提醒我们，金融创新必须在合规的框架内进行。创新是推动金融行业发展的动力，但不能以牺牲合规和风险控制为代价。在追求创新的同时，要充分考虑风险因素，建立健全风险防控体系，确保金融市场的稳定和安全。

此外，P2P行业的发展也暴露出我国金融监管存在的一些问题，如监管滞后、监管空白等。这就要求监管部门不断完善监管制度，加强监管协调，提高监管效率，以适应金融创新发展的需要。

从社会层面来看，P2P爆雷事件引发的社会问题，也让我们认识到金融稳定对于社会稳定的重要性。

金融行业的健康发展关系到千家万户的切身利益，一旦出现问题，不仅会影响投资者的财产安全，还可能引发社会不稳定因素。

因此，政府和社会各界应该共同努力，加强金融知识普及和投资者教育，提高公众的金融素养和风险意识，营造良好的金融生态环境，极力挽回失去的东西……

P2P的故事虽然已经落幕，但它给我们带来的思考却远未结束。我们需要以P2P为鉴，探索更加健康、可持续的金融模式，监管必须走在前面“成熟、细化、明确”让金融更好地服务于实体经济，造福于社会大众。

民生是首要大事，国家也在不断努力。

“不抓辫子，不打棒子，惩前毖后，治病救人”

请网友们不要在评论区发表不当、过激言论。请广大维权者遵从“态度温和，立场坚定，理性维权。”的原则。不要把“维权”搞成聚众闹事、传播消极心态、扰乱社会稳定。